一种水下分离装置及其安装方法，包括基座顶板（12）；回收底板（11）；安装座（9）；锁紧座（13）；分离轴（7）；电机（5）；轴盘（6）；外壳（4）；水密接插件（1）；第一密封圈（8）；第二密封圈（10）；限位开关安装座（2）及限位开关（3）；安装过程包括以下步骤：将安装座安装在回收底板上，将分离轴及第二密封圈与安装座连接后，使分离轴的一端旋转锁紧座内；将轴盘与电机的转子装配后，将分离轴插入轴盘内，然后将电机固定在安装座上；安装限位开关；将水密接插件安装到外壳上，连接好电机的供电线和控制线，以及限位开关的信号传输线，将第一密封圈安装在密封槽内，然后将外壳安装至安装座上；将锁紧座安装在基座顶板上。