本发明公开了一种基于峰值跟随的PLCD传感器信号调理电路及其方法，包括正弦波发生器电路、PLCD传感器、前置处理电路、鉴相电路、峰值跟随电路、输出处理电路。正弦波发生器电路驱动PLCD传感器的激励线圈，PLCD传感器的感应线圈输出信号经过前置处理电路后，一方面与正弦波发生器电路的输出信号一起输入到鉴相电路，判断传感器位移的正负；另一方面输入峰值跟随电路检测出输出信号的峰值电压，最后通过输出处理电路，得到表示位移大小和方向的电压信号。相对于常规的整流滤波调理电路，本发明通过峰值跟随快速获得位移大小，动态特性好，此外解决了PLCD传感器在零位附近小信号难以捕捉、正负值难以判断的问题。