本发明提供了一种数据压缩方法及装置，该方法包括：计算时间序列数据流中相距设定数量时间位置的数值之间的相对值，得到相对化数据流；根据所述相对化数据流中相对值的数值分布特征确定短于所述时间序列数据流的原始数据字长的至少一个字长；根据确定的至少一个字长对所述相对化数据流中的相对值进行编码；根据所述时间序列数据流中起始用于计算相对值的原始数值和编码后的所述相对化数据流中的相对值生成所述时间序列数据流的压缩数据。通过上述方案能够减少时间序列数据量，解决数据存储容量紧张的问题。