本发明公开一种用于故障指示器录波波形的压缩算法。本算法主要面向新型具备录波功能的故障指示器低功耗、高实时性传输录波波形的需求，结合了传统位宽压缩、差分压缩的方式，利用波形重复性特征最大化无损失压缩波形数据量。此算法创新性的采用了多种最优的组合方式，并发明了前后波性差分的压缩算法，将每个波形独立为单独的数据块，以减少波形时间线上最大、最小值对整个压缩质量的干扰。此算法具有无损失、低功耗、压缩程度高的特点，适用于有限电能的情况下，大数据量波形的传输的需要。